下一代流动性挖掘将是把NFT Smart Vault引入去中心化金融：

通过NFT与DEFI协议互动，以提高链上流动性的可发掘性，声誉，安全性和可编程性。

首先说说VISOR将要解决的问题：

1 流动性发现

VISOR将整个DEFI形容成一个大的“流动性网络”，因为整个市场的基础是由流动性构成的，在这个流动性网络中，VISOR定义两种角色：

流动性寻求者 — LS 流动性提供者 — LP

大多数情况下，这两个网络参与者根据LS向LP提供的激励进行匹配。该激励计划通常以“流动性挖矿”的名称命名。但是为了使LS和LP能够更好的匹配，必须付出非常多的努力和成本，LS需要通过传统的WEB 2.0的方式去瞄准LP聚集的社区，实际上这里又蕴含着许多信息差和不确定性，因为在WEB 2.0的传统媒体中可能存在资本操控的影响，并不能提供非常准确有效的信息。比如很多小白去钱包APP中寻找优质的挖矿信息，但是无法排除很多“土狗”花钱登广告，冲排名，数据造假等等因素。仍然只能依赖于对某个中心化APP的信任，这显然是违背DEFI愿景的。

2 流动性声誉

假设上述的流动性发现问题已解决，突然之间LS拥有了所需的全部流动性挖矿信息。但是仍然没有很好的方法来了解提供这种流动性的个人/实体的声誉。简单来说，这是被争论已久的事情，流动性挖矿是一个DEFI项目的基础，大多数项目在启动阶段需要给予LP丰厚的奖励来激励LP为系统做出贡献，但是目前的激励规则是看似很公平，实际又不太公平的方式，公平是因为大部分流动性挖矿激励是对每个人公开的，任何人都可以参与。不太公平是因为多数情况下，在所谓的“头矿”阶段，将释放掉很大比例的奖励，然而很多“白嫖党”或者“投机党”将在早期就套现立场并且拿走大部分奖励，这对长期的系统支持和贡献者是不利的。

最近尝试的一种方法是将LS认为符合条件的地址列入白名单。例如，Float和UMA将其白名单限制为在治理建议中具有投票历史的地址。但是一旦将来的参与者弄清楚如何进入这些白名单，这一规则的功能性也将逐渐减弱。

3.流动性可编程性

如果您能提出与流动性有关的最明显的变量，那么您会想到什么呢时间深度资源投资回报率这些都是极其重要的变量，流动性寻求者将具有控制优势。但不幸的是，在DeFi中，这些变量几乎是统一的纬度。通常，有一个优先级高的变量，以年收益率（APY）衡量。但是，VISOR认为应该有一整套变量来多维度衡量流动性奖励，而不单单靠APY来决定，比如引入时间纬度来约束LP长时间保持提供流动性才能获得最高的奖励，等等。

4.流动性安全

作为长期耕耘在DEFI当中的人来说，或多或少都会遇到不幸的事情，他们将资金存入各种寻求流动性的项目中，并最终无法提取这些资金。发生这个熟悉的故事有很多原因。比如“抽毯子”或者更恶劣的合约漏洞直接卷走你的资金。

解决方案：

采用流动性信号机嗅探，能够近乎即时的发现流动性需求； 提供丰富的历史记录和对单个流动资金来源的准确分析，更优于白名单方式； 许多不同变量的多维度选择，基于长度，来源，深度等进行奖励； 将保管权和资产主权保留在Smart Vault中，以使资金永远不会面临风险； 在多个协议上同时进行流动性挖掘并同时获得奖励。

与Uniswap v3的适配：

在Uniswap发布的报告中，V3版本将提出LP NFT概念，与原来的V2版本LP不同的是，原来的LP是一个普通的ERC20 token，起初它并没有被赋予更多的作用和价值，仅仅作为一种赎回流动性的凭证存在，随着DEFI乐高的不断壮大，LP被更多的利用。

比如：

MakerDAO通过了一项治理提案，该提案允许某些LP代币被接受作为抵押品，以铸造其稳定币Dai。这将允许借款人将LP代币作为协议中的抵押品进行存入，以获取贷款。

在SushiSwap，他们利用这些LP代币的可替代性，引导LP代币持有者退出Uniswap池，并将流动性存入他们自己的交易所。

在Uniswap v3版本中，LP NFT被称之为“不可替代流动性”，v3中的LP头寸将包含更多自定义输入，例如集中流动性，范围订单和弹性费用，因此所有变量都必须包含在单个不可替代令牌（NFT）中。

随着时间的流逝，我们期望token化越来越复杂的策略，使LP可以参与，同时保持被动的用户体验。这可能包括多个方向，自动重新平衡余额及费用再投资，贷款等。

为了向v3 LP提供这些功能，需要将特定的NFT外围合约封装在LP NFT上。

任何人都可以创建一个外围合约，将单个流动性头寸（包括已收取的费用）封装在ERC-721不可替代的代币中。

VISOR已经着手开始构建这类外围合约，从而使NFT Smart Vault 可以包裹单个LP NFT，简而言之，这更像一个基于LP NFT的机枪池。在使用VISOR时，需要率先mint一枚NFT，然而所有的策略将被包裹到NFT中，就像前面文章所说，适用于Uniswap v3以后，场景将更加多样性，其应用可能与Uniswap v3的普及成正相关性，当然目前swap的战场仍然竞争激烈，Uniswap v3的整体形势和技术细节尚不明朗。或许NFT Smart Vault 具备的资产主权性能够解决或者降低合约漏洞产生的风险，而目前大多数聚合协议及组合型产品面临的潜在闪电贷攻击风险，能否很好的解决也是该产品重要衡量指标之一。